為退休累積財富

要滿足退休生活需要,必須盡早開始為退休累積財富。在策劃退休投資時,你必須先瞭解當中所要面對的風險,並作出適當的風險管理。

與退休策劃有關的風險

現時香港女性平均預期壽命約為87歲,男性約為81歲。長壽可令退休後的生活長達20年以上,退休生活年期愈長,日常生活和醫療等開支便愈多。因此,如果希望退休生活得到一定保障,就必須盡早開始部署。你亦可以考慮作強積金自願性供款以增加退休儲備。

通脹存在於正常經濟增長環境下。通脹會令貨幣貶值,如果儲蓄投資的回報低於通脹,長遠而言,其購買力便會被削弱。因此,策劃退休投資時要留意通脹可能帶來的影響。

為了增加退休儲備,有人會選擇投資在預期回報較高的投資產品,例如股票,期望爭取較高回報。不過,預期回報較高的投資產品,潛在風險相對亦較高。以香港股票市場為例,香港股票市場過去都是大上大落,於2008年金融海嘯期間,恆生指數於一年內的最高和最低位可以相差超過六成,投資者有機會因為市場波動而導致投資組合大幅貶值。

投資風險與回報

選擇退休投資組合時要留意風險與回報的關係。一般而言,預期回報較高的投資產品,例如股票,價格波動的潛在風險亦會較高,雖然長遠來說股票通常能帶來較高回報,但這並不保證一定能在某段時間內帶來高回報。相反,潛在風險較低的投資產品,例如銀行定期存款,可能受價格波動的影響相對較少,能較有效達致保本的目標,但卻可能因為預期回報低而敵不過通脹,未必可以保存本金的購買力。因此,退休投資組合需要在風險與回報之間取得平衡。

分散投資是其中一個管理投資風險的方法。你可以因應自己的承受風險能力,考慮把資金分散投資在不同類別的資產(例如股票及債券)或地區(例如環球市場)。

選擇強積金基金

強積金是退休投資的其中一個重要部分,有關選擇強積金基金的考慮因素,請按此

積極管理退休投資組合

退休投資是一項長線投資,不同年齡的投資者都應該積極管理退休投資組合,因應自己不同時期的需要和承受風險能力,配置不同的投資組合,以下是一些例子作參考之用:

由於剛開始工作不久,還未開始作其他退休儲蓄,所以強積金佔了他們退休投資的大部分。因為距離退休的時間仍然很長,即是擁有很長的投資期,他們的投資有更多時間抵禦市場短期的升跌,可以考慮選擇較進取和風險較高的強積金基金,例如股票基金或股票比例較高的混合資產基金,以期爭取較佳回報。

事業開始上軌道,工作收入隨經驗或職位晉升而增加,但家庭責任亦同時增加。因距離退休的時間逐漸縮短,即投資期相對較短,可以開始考慮將部分資金投資於風險較低的投資產品,例如債券,以減低投資風險,保障長線回報。

由於愈來愈接近退休年齡,投資期相對之前兩個階段的投資者為短,他們的承受風險能力亦進一步下降,更需要妥善管理臨近退休時的投資風險。因為如果此時仍然集中投資於風險較高的產品,又不幸遇到大跌市的話,便很難再有足夠時間為退休投資收復失地,最後會影響退休時所得的回報。因此,臨近退休時,投資在保守類型資產的比例應持續增加,以確保退休投資組合能夠持盈保泰。

這階段的投資者已開始退休生活,需要提取強積金及其他退休儲備以應付退休後的支出。由於退休後沒有固定收入,一般來說,保守類型資產佔退休投資組合的比例應該較以上三個階段的投資者高,以盡量保存已累積的退休儲備。另一方面,長壽可令退休後的生活長達20年以上,如果投資回報低於通脹,長遠而言,其購買力便會被削弱。因此,投資者退休後仍然要維持適當投資,期望投資回報最少能追上通脹。