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基金種類介紹

投資目標
獲取長期資本增值及高於通脹率的回報
投資工具
股票
風險程度
較高
主要風險
  • 股票市場波動及個別股票表現
  • 匯率變化(如果基金所投資的股票以外幣作為交易貨幣,當該外幣貶值而令到股票價格下跌時,基金價格亦可能隨之下滑)
收費
一般按基金資產淨值一個百分比來收費
特點
  • 通常按所投資的地區來命名:投資於單一市場股票基金(如香港股票基金)、地區性市場股票基金(如亞洲股票基金)及環球市場股票基金
  • 主要投資在積金局核准的股票交易所上市的股票
較適合人士
擁有較長投資期、可以承受較高風險的年輕人及願意承受風險的投資人士
投資前需注意事項
  • 自己的承受風險能力、基金的特性及風險程度,以及基金回報與風險的關係
  • 個別股票基金的風險程度會因所投資的股票所屬的地區不同而各異
知多一點點

甚麼是指數基金?

指數基金通常是被動式管理的基金,其投資目標是追蹤相關指數的表現。這些基金的基金經理一般會參照相關指數的成分股及市場配置進行投資,以使基金表現與所參照指數的表現相近。此外,被動式管理的基金一般收費較低。

為什麼追踪恒生指數的強積金基金(恒指基金)的表現,並非與恒生指數(恒指)的走勢同步?

雖然恒指基金的投資目標是盡量緊貼恒指的表現,但兩者在每個估值日的波幅未必可以緊貼或百分百相同,部分原因包括:
  • 恒指基金所涉及的費用或開支需由該基金的資產支付,但恒指則不會反映該等收費或開支;
  • 恒指基金或其持有的基金須因應恒指成分股組合及比重的變動而調整基金組合,過程中會涉及交易費和印花稅;
  • 當恒生指數調整成分股及比重時,恒指基金或其持有的基金會相應調整投資組合,但兩者調整的時間可能存在差異;
  • 恒指基金持有現金以應付成員的贖回 /轉換要求,因而導致追蹤誤差。
投資目標
透過同時投資於股票及債券,以獲取長期資本增值
投資工具
股票及債券
風險程度
中至高,視乎個別組合的投資比重而定。一般來說,股票成分愈高,風險便會愈高
主要風險
  • 股票市場波動及個別股票表現
  • 匯率變化(如果基金所投資的股票以外幣作為交易貨幣,當該外幣貶值而令到股票及債券價格下跌時,基金價格亦可能隨之下滑)
  • 利率波動(當利率上升時,債券價格或會下跌,因而或會導致基金價格下跌)
  • 債券信貸評級(如基金所投資的債券的信貸評級被調低,債券價格通常會下跌,因而或會導致基金價格下跌)
收費
一般按基金資產淨值一個百分比來收費
特點
  • 市場上亦稱混合資產基金為平穩基金、均衡基金、人生階段基金、增長基金
  • 不同的混合資產基金有不同的股票及債券比例,一般來說,股票成分愈高,風險程度便會愈高。就算稱為均衡基金,亦不代表股票及債券各佔基金的一半資產
  • 部分受託人提供目標日期基金/人生階段基金或重整資產組合服務,協助計劃成員在不同人生階段調整其基金投資組合的比重
較適合人士
計劃成員可因應其不同人生階段選擇不同股票及債券比例的組合。通常較年青的,因投資年期較長,可以承受風險的能力較高,他們可以選擇股票成分較高的組合,以爭取較高的預期回報。
投資前需注意事項
  • 自己的承受風險能力、基金的特性及風險程度,以及基金回報與風險的關係
  • 由於個人的承受風險能力會隨著不同的人生階段而轉變,留意你打算買入的混合資產基金的股票及債券的比例,能否配合你的投資需要
投資目標
賺取穩定的利息或票面息率收入,以及從債券買賣中取得利潤
投資工具
債券
風險程度
低至中
主要風險
  • 利率波動(當利率上升時,債券價格或會下跌,因而或會導致基金價格下跌)
  • 匯率變化(如果基金投資於以外幣作為交易貨幣的債券,當該外幣貶值而令到債券價格下跌時,基金價格亦可能隨之下滑)
  • 債券信貸評級(如基金所投資的債券的信貸評級被調低,債券價格通常會下跌,因而或會導致基金價格下跌)
收費
一般按基金資產淨值一個百分比來收費
特點
債券基金投資於由政府、公營機構、銀行、商業機構或多邊國家機構(如世界銀行)所發行的債券或債務工具,所投資的債券必須符合強積金法例規定的最低信貸評級或上市規定
較適合人士
中度保守、願意承擔較低的風險,並希望在中至長期賺取平穩回報的人士
投資前需注意事項
  • 自己的承受風險能力、基金的特性及風險程度,以及基金回報與風險的關係
  • 留意有關債券基金投資於哪些市場
投資目標
提供本金保證,或最低回報保證
投資工具
債券、股票或短期有息貨幣市場工具
風險程度
較低(但亦須視乎計劃成員提取強積金時,能否符合有關的保證條款或附帶條款而定)
主要風險
如果計劃成員投資於保單形式投資的保證基金,便須承擔相關保險公司的信貸風險
收費
除收取管理費外,通常亦會就提供的保證收取保證費
特點
  • 一般分為「本金保證」及「回報保證」兩類
  • 現時強積金市場上大部分保證基金均提供有條件保證。即計劃成員須符合若干條件才能獲得保證,而無條件保證則指在沒有條件限制的情況下仍會作出保證
  • 計劃成員必須細閱個別基金的條款細則,例如:
    -
    持有該基金達指定年期:
    計劃成員要承諾在指定年期完結前留在基金內,若中途轉換基金,或僱主轉換計劃,保證便會即時全部作廢。舉例說,某保證基金提供每年2%的保證回報率,指定年期為五年,但假如你投資了三年後便換出該基金,保證回報便不適用,你所得的收益就會是基金的實際投資回報,而不是先前保證的回報率
    -
    提取條件:
    只可以在指定的情況下提取強積金才能得到保證,例如已持續長時期(如三年或以上)持有有關基金、供款次數符合最低要求(如供款達90次)、最後一次供款後把資產保留在基金達指定年期(如五年或以上)、計劃成員年屆65歲、或符合取回強積金的法定要求(例如提早退休)等
較適合人士
不愛冒險、或快將退休的人士,並願意遵守保證條款
投資前需注意事項
  • 自己的承受風險能力、基金的特性及風險程度,以及基金回報與風險的關係
  • 詳閱基金的強積金計劃說明書的條款細則,尤其當中有關的保證條款及潛在風險
  • 了解基金提供的保證是本金保證還是回報保證,在衡量自己能否符合有關保證條款後,才作出投資
投資目標
賺取與銀行港元儲蓄存款利率相若的回報
投資工具
港元短期銀行存款或短期債券
風險程度
較低
主要風險
利率波動(當利率上升時,債券價格或會下跌,因而或會導致基金價格下跌)
收費
  • 若強積金保守基金在某個月的回報,相等於或低於該月積金局公布的「訂明儲蓄利率」,受託人在該月便不能收取任何行政費用。然而,若該基金在其後12個月內任何一個月的回報高於「訂明儲蓄利率」的話,受託人可追收之前未有收取的行政費,惟所追收的行政費不可高於扣除訂明儲蓄利率的回報後所得的盈餘
特點
  • 法例規定每一個強積金計劃都必須提供強積金保守基金
  • 強積金保守基金是貨幣市場基金的一種,為低風險的投資產品,惟並非保本及回報未必能跑贏通脹,甚至有可能出現負回報
較適合人士
保守、不愛冒險、或臨近退休的人士
投資前需注意事項
  • 自己的承受風險能力、基金特性及風險程度,以及基金回報與風險的關係
  • 由於強積金保守基金的回報有可能跑輸通脹,所以應小心衡量基金相對你的投資目標是否過份保守
投資目標
賺取與短期銀行存款利率相若的回報或穩定的利息或票面息率收入
投資工具
優質的短期有息證券(例如:短期銀行存款證、政府票據或商業票據)
風險程度
較低
主要風險
  • 利率波動(當利率上升時,債券價格或會下跌,因而或會導致基金價格下跌)
  • 匯率變化(如基金投資於以外幣作為交易貨幣的債券,當該外幣貶值而令到債券價格下跌時,或會導致基金價格下跌)
收費
一般按基金資產淨值一個百分比來收費
特點
貨幣市場基金為低風險投資,惟並非保本及回報未必能跑贏通脹,甚至有可能出現負回報
較適合人士
保守、不愛冒險、或臨近退休的人士
投資前需注意事項
  • 自己的承受風險能力、基金特性及風險程度,以及基金回報與風險的關係
  • 由於此類基金的回報有可能跑輸通脹,所以應小心衡量基金相對你的投資目標是否過份保守
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