积金投资
勿忘定期检讨

考虑个人需要 选择合适基金

Vivian决定重新检视自己的强积金投资，加上听闻近年股票回报不错，她懊恼是否应该趁势将强积金换马至股票基金。Alvin提醒她，在选择强积金基金时不能只考虑其过往表现，须同时考虑个人情况，例如承受风险能力和身处的人生阶段。假如是临近退休，便应考虑风险较低的强积金基金，或减低投资组合中的股票比例。

按Vivian的情况而言，估计会继续工作20年多才退休，而目前已投资了好一些每月派息的债券基金等风险相对较低的投资产品作退休投资，所以在强积金投资方面可以稍为进取，选择风险较高、股票占较高比例的基金。

了解转移强积金计划的风险

Vivian听同事说公司选择的强积金计划的基金投资表现一般，她犹豫应否借强积金「半自由行」作出转移。 Alvin指积金局于2012年11月实施强积金「半自由行」，目的是让打工仔有更大的自主权，可以每年选择一次，将帐户内雇员部份的强积金，转移至自选的强积金受托人及计划。 Alvin提醒Vivian，在决定转移前，要考虑清楚，不要「为转而转」。若真的选择转移，亦必须留意「间断市场」风险。因为将强积金转移至另一个计划的过程涉及基金买卖，由原计划的受托人沽出基金至新计划的受托人买入基金期间，一般会出现一段一至两星期的投资空档，该笔强积金将不会投资于任何基金。这段期间，基金价格可能因市场波动而出现变化，虽然有可能出现「高卖低买」，但亦有机会令Vivian「低卖高买」，所以转移前要留意。另外，如Vivian持有保证基金，更要注意会否因为转换计划而不能符合有关条款（如锁定期），得不到预期的保证回报。