善用时间威力
为退休财富增值
时间是年青人最大的本钱，及时行乐之余亦要为将来订立一些长期目标，及早计划才能获得理想成果。一些长线投资如强积金，只要愈早开始，便愈容易透过平均成本法及复息效应将强积金滚存增值，为退休生活作好准备。
Christina最近成功获聘为空中服务员。想趁现时单身，家庭负担及开支不大，尽快储一笔钱为退休准备弹药。不过自己欠缺投资经验，资金亦不多，只知现时银行存款利息低，故向Alvin查询应该怎样去处理每月的储蓄。
趁年青 省开支 增供款
Alvin建议Christina可考虑每月额外作强积金自愿性供款，因所有强积金计划及基金均须通过积金局注册及核准，以确保计划成员的权益受到保障，故适合像Christina般投资经验较浅的投资者。现时她每月可以储蓄1万元，如果要6年后滚存到100万元，她需要选择较进取的投资，期望年度回报达到近10%才能成事。Christina认为要承担的风险有点高，担心是否能于6年内达到目标。Alvin安慰她不用心急，因Christina仍然年青，只要肯努力工作，他日升职收入增加时控制好支出，便可以增加储蓄金额，所以投资回报就算达不到10%，依然有机会达到目标。平均成本法 抵御巿场波动
Alvin进一步解释，强积金以「平均成本法」的方式运作，计划成员透过每月供款，以当时的巿价买入强积金基金。以这种方式去做投资，可以免却个人对后巿的判断。当基金单位价格上升时，该笔金额会买入较少的基金单位；相反，当价格下跌时，同样的金额却可以买入较多基金单位。经过一段时间后，计划成员买入的基金单位价格就会拉匀，长线而言，有助抵御投资巿场的短期波动。Alvin举了图中的例子向Christina讲解：一般而言，基金价格是有上有落的。在一月份，该基金价格较贵（8元），月供的1,000元只可买125个基金单位；基金价格其后有波动，在三月份回落至4元，该月供的1,000元就可以买到250个基金单位。经过6个月后，买卖价会拉匀，平均计每个单位基金为5.8元。
平均成本法
勿轻看复息效应Christina距离退休仍有一段长时间，若及早开始储蓄或投资，透过复息效应，即假设本金会赚取回报，将本金及回报继续投资，加上市场环境配合，长远而言，强积金就会像雪球般愈滚愈大。Alvin举例说，如果Christina想于65岁退休时有275万元，假设每年回报率为6%，只要于20岁开始每月储蓄或投资1,000元，到65岁时就可以达到目标！但如果她于40岁才用同样的金额每月投资，虽然净投资金额只比起20岁开始时少24万元，但到65岁退休时本利和就足足相差200万元！这就是复息效应的威力，所以愈早开始储蓄或投资大计愈好。
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| 每月供款额 | 开始供款 / 投资年岁 |
每年回报率 | 65岁时的供款 / 投资目标 |
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| $1,000 | 20 | 6% | $275万（净本金$54万） |
| $1,000 | 40 | 6% | $69万（净本金$30万） |
林昶恆 (Alvin)
香港第一代认可财务策划师(CFP®)
香港大学辅导学硕士及中文大学金融学硕士