「双曲贴现」令我们刻薄将来的自己

活在当下，不愿储蓄，一般会被形容为「唔识谂、大花筒」。有没有想过其实是受到心理上的偏见所影响？以下先来个小实验：

假设你将收到一笔钱，你会选择：今日立即收到800元，还是等到明年收到1,000元？

就财务学来看， 以800元本金一年后连本带利取得1,000元，年回报率达25％，实非易事，因此多等一年可获取多200元才是较理性的选择。不过，根据研究，很多人会选择即时收取800元，对短期利益的向往似乎远高于长期利益。

及时行乐的陷阱

及时行乐的陷阱

上述的小实验体现了一个名为「双曲贴现」（Hyperbolic Discounting）的心理偏执，即人们偏向选择一些眼前较小的利益，也不要日后较多的报酬。「贴现」（Discounting）是指将未来的金额折算到现在值。在分析财务问题时，我们会将不同时间出现的金额折算到同一时间点（多数是现在），方便比较实际价值差异。不过，在现实生活中，我们不会就每个财务抉择都用计算机计算一番，较多是凭感觉估算。受到「双曲贴现」影响，远期的金额通常会被过度折算，与理论上应有的价值出现分歧，感觉上变得较不值钱。

思考未来时，有人会将退休后的快乐过度贴现，令它变得不值钱。相反，现在的享受却不经折算，所以倾向选择「早买早享受」。对他们来说，积谷防饥相对变得没有价值，认为退休储蓄不切实际，甚至反感。只是人生的资源有限，放任地优待现在的自己，变相就是刻薄将来的自己。理性地想，无论现在还是未来的享受，都应好好兼顾，问题只在于如何屏除偏执，适当地让「现在的我」照顾「将来的我」。

先储未来钱

先储未来钱

虽然每个人都渴望退休后的自己可以跟现在的自己一样身体健康，继续过着与现时质素相约的生活水平。可是相信大家也明白，这个「完美的你」并不一定会出现。故此，每当「现在的我」要作重大的财务决定时，请务必估算一下「未来的我」所受到的影响。例如想换购新车时，想想你将来可能正因为缺少了这笔钱而无法为自己缴付医疗费用；在买名贵手袋前，想想退休后可能因此错过与老伴去一趟旅行的心愿……从今开始就尝试抱着「善待将来的我」这概念，理性筹划储蓄大计。

诚然，心理偏执是人性使然，潜意识地发挥影响，靠自己「识谂啲」未必是最佳办法。要有效地绕过偏执，秘诀是要建立照顾将来自己的机制，减少自己作非理性决定的机会。不少理财概念也建议大家，如果情况许可，应该「先储蓄，后消费」，例如每个月出粮之后，先储起一部分，再用余额应付生活开支。一来不用「心挂挂」，担心自己抵挡不住诱惑而消费，到月底才发现花光了钱；二来当每个月养成了先储蓄的习惯后，储钱就变得轻松容易。

强积金定期定额的供款概念，以及其他自动转账的月供储蓄计划、延期年金，就是发挥着这样的功能，默默地照顾将来的我们。据资料显示，截至2017年12月底，累积超过100万元的强积金帐户有5万个，超过50万元的更高达27万个！由今日开始，多关心你的强积金，善待将来的自己！