「收尾嗰几年」真系要小心！

广东话有句说话叫「因住收尾嗰几年」，应用于退休策划上相当有警惕意义。打工仔辛勤工作及储钱，希望退休后可以有充裕的储备安享晚年。不过，大胆预测，大家若按「常理」作退休财务分析，并根据分析作退休储蓄，可能有一部分人到「收尾嗰几年」会没有足够的储备过生活。

及时行乐的陷阱

及时行乐的陷阱

首先，评估退休所需有三个重要时间要注意：现时年龄、何时退休及预期寿命。现时年龄最直接；假设何时退休亦相对容易；至于预期寿命便不好说了。因此，业界一般会按「常理」，即香港男、女性平均预期寿命作假设来推算退休所需（根据2018年的统计数字，男性为82岁，女性为88岁，在全球排名中名列前茅）。然而，平均预期寿命的意思，即一部分人不到此数，另一部分人则较此数长寿。换言之，以平均预期寿命作假设而设计的退休财务方案，应该只能有效地令一部分人有足够的储备去过「收尾嗰几年」!

想退休生活从头到尾都有充足的财务保障，规划时应作较保守的假设，将预期寿命定长一些，譬如90岁或以上。

自制长粮

自制长粮

更彻底的方法，是靠「食息过活」，即依靠本金带来的现金流（又称「被动收入」）来支持退休开支。由于本金没有被消耗，被动收入可一直维持，达致永续（Perpetuity），自然无须为「收尾嗰几年」的开支担心。假设每年的退休开支为20万，年回报率4%，拥有500万本金便能达致永续收入。但要做到「食息过活」，所需的本金金额相当庞大。

年金计划是应对长寿所带来的财务风险的其中一个可行方法。政府推出的公共年金为「即期年金」，受保人一笔过缴付保费后，便可即时「自制长粮」直至去世，保证「收尾嗰几年」继续有粮出。至于私营的年金计划，条款、保证期和出粮安排等各样细节都各有不同：可以一笔过缴付保费，亦可以定期形式供款；可以即时「出粮」，又可以滚存一段时间后才领取年金；可选择领取年金至终老，也可以于指定期限内提取。

在管理强积金方面，则可以考虑选择在年满65岁后将强积金分期提取，未被提取的强积金会保留在帐户内继续投资，你可以考虑选择适合的投资组合，以期望投资回报最少能追上通胀。

工作两年储一年退休金

不论是靠终身年金或食息过活，都有一个基本前设：先要有一笔退休储备。而强积金制度的目的正正是为协助打工仔为退休生活储蓄。有学者曾作简单比喻：要有足够退休储备，每工作两年便要最少储到一年退休生活费。何解？假设我们25岁工作，65岁退休，85岁身故。如果投资回报抵消通胀，即不用考虑金钱的时间值，那我们便有40年的工作时间去为20年退休生活作准备，那不就是每工作两年便要储到一年退休生活费吗？当然，这是个简化处理的参考，但肯定的是，我们在理财上愈放任现在的自己，宁愿挥霍金钱享受当下的生活也不作退休储蓄，便会刻薄了「收尾嗰几年」的自己。

现时，强积金已为香港人提供了基本的退休保障，但单单依靠雇主和雇员各5%的强积金供款，距离每工作两年便储一年退休生活费的理想比例还是太遥远。现在就好好管理自己的强积金，并增加其他的退休投资及储蓄，一定要令自己「收尾嗰几年」过得好！