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为退休累积财富

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与退休策划有关的风险

要满足退休生活需要,必须尽早开始为退休累积财富。在策划退休投资时,你必须先了解当中所要面对的风险,并作出适当的风险管理。

图片老年夫妇

1
长寿风险

现时香港女性平均预期寿命约为87岁,男性约为81岁。长寿可令退休后的生活长达20年以上,退休生活年期愈长,日常生活和医疗等开支便愈多。因此,如果希望退休生活得到一定保障,就必须尽早开始部署。你亦可以考虑作强积金自愿性供款以增加退休储备。

2
通胀风险

通胀存在于正常经济增长环境下。通胀会令货币贬值,如果储蓄投资的回报低于通胀,长远而言,其购买力便会被削弱。因此,策划退休投资时要留意通胀可能带来的影响。

3
投资风险

为了增加退休储备,有人会选择投资在预期回报较高的投资产品,例如股票,期望争取较高回报。不过,预期回报较高的投资产品,潜在风险相对亦较高。以香港股票市场为例,香港股票市场过去都是大上大落,于2008年金融海啸期间,恒生指数于一年内的最高和最低位可以相差超过六成,投资者有机会因为市场波动而导致投资组合大幅贬值。

投资风险与回报

選擇退休投資組合時要留意風險與回報的關係。一般而言,預期回報較高的投資產品,例如股票,價格波動的潛在風險亦會較高,雖然長遠來說股票通常能帶來較高回報,但這並不保證一定能在某段時間內帶來高回報。相反,潛在風險較低的投資產品,例如銀行定期存款,可能受價格波動的影響相對較少,能較有效達致保本的目標,但卻可能因為預期回報低而敵不過通脹,未必可以保存本金的購買力。因此,退休投資組合需要在風險與回報之間取得平衡。

分散投资是其中一个管理投资风险的方法。你可以因应自己的承受风险能力,考虑把资金分散投资在不同类别的资产(例如股票及债券)或地区(例如环球市场)。

选择强积金基金

强积金是退休投资的其中一个重要部分,有关选择强积金基金的考虑因素,请按此

积极管理退休投资组合

退休投资是一项长线投资,不同年龄的投资者都应该积极管理退休投资组合,因应自己不同时期的需要和承受风险能力,配置不同的投资组合,以下是一些例子作参考之用:

18至30岁的投资者

由于刚开始工作不久,还未开始作其他退休储蓄,所以强积金占了他们退休投资的大部分。因为距离退休的时间仍然很长,即是拥有很长的投资期,他们的投资有更多时间抵御市场短期的升跌,可以考虑选择较进取和风险较高的强积金基金,例如股票基金或股票比例较高的混合资产基金,以期争取较佳回报。

31至49岁的投资者

事业开始上轨道,工作收入随经验或职位晋升而增加,但家庭责任亦同时增加。因距离退休的时间逐渐缩短,即投资期相对较短,可以开始考虑将部分资金投资于风险较低的投资产品,例如债券,以减低投资风险,保障长线回报。

50至64岁的投资者

由于愈来愈接近退休年龄,投资期相对之前两个阶段的投资者为短,他们的承受风险能力亦进一步下降,更需要妥善管理临近退休时的投资风险。因为如果此时仍然集中投资于风险较高的产品,又不幸遇到大跌市的话,便很难再有足够时间为退休投资收复失地,最后会影响退休时所得的回报。因此,临近退休时,投资在保守类型资产的比例应持续增加,以确保退休投资组合能够持盈保泰。

65岁或以上的投资者

这阶段的投资者已开始退休生活,需要提取强积金及其他退休储备以应付退休后的支出。由于退休后没有固定收入,一般来说,保守类型资产占退休投资组合的比例应该较以上三个阶段的投资者高,以尽量保存已累积的退休储备。另一方面,长寿可令退休后的生活长达20年以上,如果投资回报低于通胀,长远而言,其购买力便会被削弱。因此,投资者退休后仍然要维持适当投资,期望投资回报最少能追上通胀。
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